2019年證監(jiān)稽查20起典型違法案例

? ?一、中安消借殼欺詐及銀信評(píng)估未勤勉盡責(zé)案（行政處罰決定書[2019]40號(hào)，44-46號(hào)）。本案系一起上市公司重大資產(chǎn)重組中并購(gòu)欺詐和信披違法的典型案件。中安消技術(shù)有限公司（簡(jiǎn)稱中安消）在借殼中安科股份有限公司上市過程中虛增置入資產(chǎn)，虛增營(yíng)業(yè)收入5515萬(wàn)元。上海銀信資產(chǎn)評(píng)估有限公司對(duì)評(píng)估資產(chǎn)未予充分關(guān)注，收益預(yù)測(cè)和評(píng)估值嚴(yán)重虛增。本案表明，對(duì)于重大資產(chǎn)重組中的舞弊行為，上市公司重組參與各方、中介機(jī)構(gòu)都要承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。

　　二、撫順特鋼財(cái)務(wù)造假案（行政處罰決定書[2019]147號(hào)、33號(hào)）。本案系一起國(guó)有上市企業(yè)長(zhǎng)期系統(tǒng)性造假的典型案件。2010年至2017年9月，撫順特殊鋼股份有限公司（簡(jiǎn)稱撫順特鋼）濫用特殊鋼原料投爐廢料可作普通鋼原料的特點(diǎn)，偽造“返回鋼”入庫(kù)憑證虛增庫(kù)存，虛增利潤(rùn)約19億元。2019年5月，撫順特鋼未按期披露2017年年度報(bào)告和2018年季報(bào)被行政處罰。本案表明，證監(jiān)會(huì)將持續(xù)加大對(duì)各類信息披露違法行為的打擊力度，督促上市公司嚴(yán)格依法履行各項(xiàng)信息披露義務(wù)，促進(jìn)上市公司規(guī)范運(yùn)作，推動(dòng)上市公司質(zhì)量不斷提高。

　　三、保千里信息披露違法違規(guī)案(行政處罰決定書[2019]141號(hào)）。本案系一起上市公司屢次虛假陳述受到處罰的典型案例。2017年8月，江蘇保千里視像科技集團(tuán)股份有限公司（簡(jiǎn)稱保千里）因虛增資產(chǎn)評(píng)估值受到行政處罰。2019年12月，保千里因未按規(guī)定披露涉及34億元銷售收入的關(guān)聯(lián)交易及7億元借款擔(dān)保再次受到行政處罰。本案的查處表明，對(duì)于屢查屢犯恣意破壞信息披露秩序的行為，監(jiān)管部門將緊盯不放，嚴(yán)肅查處。

　　四、美麗生態(tài)信息披露違法違規(guī)及新時(shí)代證券未勤勉盡責(zé)案。（行政處罰決定書[2019]69號(hào)）。本案系一起以不實(shí)盈利預(yù)測(cè)信息“忽悠式”重組的典型案件。2015年，深圳美麗生態(tài)股份有限公司（簡(jiǎn)稱美麗生態(tài)）在收購(gòu)江蘇八達(dá)園林有限責(zé)任公司100%股權(quán)的重大重組文件中未如實(shí)描述金沙湖項(xiàng)目和官塘項(xiàng)目的進(jìn)展情況、對(duì)相關(guān)項(xiàng)目2015年收入預(yù)測(cè)不切合實(shí)際、將部分已終止的框架協(xié)議披露為已簽訂協(xié)議；新時(shí)代證券作為上述項(xiàng)目獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問，出具存在誤導(dǎo)性陳述的報(bào)告及相關(guān)核查意見。本案表明，上市公司財(cái)務(wù)信息并購(gòu)重組環(huán)節(jié)的真實(shí)、準(zhǔn)確和完整是市場(chǎng)功能發(fā)揮的重要基礎(chǔ)，大股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和中介機(jī)構(gòu)要依法履行法定義務(wù)，切實(shí)提升信息披露質(zhì)量。

　　五、盈方微財(cái)務(wù)造假案（行政處罰決定書[2019]114號(hào)）。本案系一起上市公司利用境外業(yè)務(wù)實(shí)施財(cái)務(wù)造假的典型案件。盈方微電子股份有限公司（簡(jiǎn)稱盈方微）以在境外開展數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)為名，在不具備業(yè)務(wù)開展條件、不能提供合同約定服務(wù)的情況下確認(rèn)收入，虛增2015年度利潤(rùn)2300余萬(wàn)元。本案的查處表明，證監(jiān)會(huì)將持續(xù)加強(qiáng)跨境監(jiān)管合作，嚴(yán)厲打擊利用境外業(yè)務(wù)掩飾財(cái)務(wù)造假規(guī)避監(jiān)管調(diào)查的行為，強(qiáng)化信息披露的嚴(yán)肅性。

　　六、天翔環(huán)境信息披露違法違規(guī)案（四川證監(jiān)局行政處罰決定書[2019]2號(hào)）。本案系一起實(shí)際控制人違規(guī)占用上市公司巨額資金的典型案件。2018年1 月至7月，成都天翔環(huán)境股份有限公司（簡(jiǎn)稱天翔環(huán)境）實(shí)際控制人鄧親華通過簽訂虛假采購(gòu)合同、借款以及民間過橋拆借等方式，非經(jīng)營(yíng)性占用天翔環(huán)境資金20.9億元未依法披露。本案表明，上市公司大股東、實(shí)際控制人漠視中小股東權(quán)利，通過資金占用、違規(guī)擔(dān)保等方式損害上市公司利益，必將受到嚴(yán)懲。

　　七、海印股份信息披露違法違規(guī)案（廣東證監(jiān)局行政處罰決定書[2019]9號(hào)）。本案系一起上市公司信息披露存在誤導(dǎo)性陳述的典型案件。2019年6月12日，廣東海印集團(tuán)股份有限公司（簡(jiǎn)稱海印股份）披露合作進(jìn)行防治非洲豬瘟的“今珠多糖注射液”產(chǎn)業(yè)化運(yùn)營(yíng)，股價(jià)漲停。經(jīng)查，公司披露的預(yù)防有效率、專利技術(shù)及業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)等缺乏依據(jù)，存在虛假記載和誤導(dǎo)性陳述。本案表明，上市公司蹭熱點(diǎn)、炒概念嚴(yán)重破壞信息披露制度的嚴(yán)肅性，嚴(yán)重誤導(dǎo)投資者，依法應(yīng)予嚴(yán)處。

　　八、新綠股份財(cái)務(wù)造假案（行政處罰決定書[2019]55號(hào)）。本案系一起新三板公司為了兌現(xiàn)掛牌前的業(yè)績(jī)對(duì)賭承諾連續(xù)造假的典型案件。山東新綠食品股份有限公司（簡(jiǎn)稱新綠股份），從2013年至2015年賬外設(shè)賬、虛開發(fā)票，有組織實(shí)施財(cái)務(wù)造假，累計(jì)虛增收入9.3億元，虛增利潤(rùn)1.4億元。本案表明，超越企業(yè)盈利能力的業(yè)績(jī)對(duì)賭不但容易形成資產(chǎn)泡沫，而且可能引發(fā)舞弊動(dòng)機(jī)，公眾公司參與市場(chǎng)活動(dòng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)保持高度警惕。

　　九、眾華會(huì)計(jì)師事務(wù)所未勤勉盡責(zé)案（行政處罰決定書[2019]110號(hào)）。本案系一起審計(jì)機(jī)構(gòu)未充分關(guān)注重要事項(xiàng)受到處罰的典型案例。2015年，眾華會(huì)計(jì)師事務(wù)所（簡(jiǎn)稱眾華所）在為寧波圣萊達(dá)電器股份有限公司（2018年被行政處罰）提供審計(jì)服務(wù)過程中，未對(duì)圣萊達(dá)虛構(gòu)財(cái)政補(bǔ)助等事項(xiàng)予以必要關(guān)注，出具的審計(jì)報(bào)告存在虛假記載。2019年5月，眾華所在為江蘇雅百特科技股份有限公司（2017年被行政處罰）提供審計(jì)服務(wù)過程中，未審慎核查工程項(xiàng)目真實(shí)性被行政處罰。本案表明，中介機(jī)構(gòu)要發(fā)揮好“看門人”作用，做到勤勉履職，為投資者提供真實(shí)可信的鑒證意見。監(jiān)管部門將突出強(qiáng)化中介機(jī)構(gòu)檢查驗(yàn)證、專業(yè)把關(guān)的職責(zé)定位，切實(shí)提升中介機(jī)構(gòu)服務(wù)水平，保護(hù)投資者合法權(quán)益。

　　十、德邦證券未勤勉盡責(zé)案（行政處罰決定書[2019]121號(hào)）。本案系一起主承銷商未充分履行核查程序的典型案件。2015年7月，德邦證券股份有限公司（簡(jiǎn)稱德邦證券）作為五洋建設(shè)集團(tuán)股份有限公司（簡(jiǎn)稱五洋建設(shè)，2018年被行政處罰）債券主承銷商，未充分核查募集文件的真實(shí)性，對(duì)應(yīng)收賬款回收風(fēng)險(xiǎn)和投資性房地產(chǎn)情況未充分履行核查程序。本案的依法查處，對(duì)推動(dòng)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員在債券市場(chǎng)業(yè)務(wù)活動(dòng)中歸位盡責(zé)、勤勉盡責(zé)，更好保護(hù)債券持有人的合法權(quán)益具有積極意義。

　　十一、羅山東等人操縱市場(chǎng)案（刑事判決書[2019]浙07刑初40號(hào)）。本案是近年來證監(jiān)會(huì)與公安機(jī)關(guān)合力查辦的一起操縱市場(chǎng)重大典型案件。2016至2018年，羅山東團(tuán)伙與場(chǎng)外配資中介人員龔世威等人合謀操縱迪貝電氣等8只股票，獲利4億余元。2018年7月，該團(tuán)伙43名主要成員被公安機(jī)關(guān)抓捕歸案，2019年12月，浙江省金華市中級(jí)人民法院依法對(duì)31人作出一審有罪判決。證監(jiān)會(huì)將進(jìn)一步優(yōu)化行政與刑事執(zhí)法協(xié)作，充分發(fā)揮監(jiān)管合力，共同嚴(yán)厲打擊證券期貨違法犯罪。

　　十二、吳某某團(tuán)伙操縱市場(chǎng)案。本案系一起股市“黑嘴”跨境實(shí)施操縱市場(chǎng)的重大典型案件。吳某某團(tuán)伙于2016年起利用新加坡等境外網(wǎng)絡(luò)服務(wù)器開設(shè)多個(gè)網(wǎng)站推薦“盤后票”，該團(tuán)伙提前通過私募機(jī)構(gòu)、場(chǎng)外配資大量買入相關(guān)股票，引誘散戶買入的同時(shí)賣出獲利。2019年3月，該團(tuán)伙主要成員被公安機(jī)關(guān)抓捕歸案。股市“黑嘴”嚴(yán)重破壞信息傳播秩序，嚴(yán)重破壞公平交易原則，是監(jiān)管執(zhí)法的重點(diǎn)領(lǐng)域，證監(jiān)會(huì)嚴(yán)肅查處各類操縱行為，推動(dòng)市場(chǎng)堅(jiān)持價(jià)值投資理念。

　　十三、趙堅(jiān)操縱市場(chǎng)案（行政處罰決定書[2019]128號(hào)）。本案系一起實(shí)際控制人濫用信息優(yōu)勢(shì)操縱上市公司股價(jià)的典型案件。2015至2018年，浙江金利華電氣股份有限公司（簡(jiǎn)稱金利華電）董事長(zhǎng)、實(shí)際控制人趙堅(jiān)與公司原財(cái)務(wù)總監(jiān)樓金萍、配資中介朱攀峰合謀，在籌劃實(shí)施重大資產(chǎn)重組和股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中人為控制股票停牌時(shí)點(diǎn)，操縱股價(jià)。本案的查處表明，以“市值管理”之名行操縱股價(jià)之實(shí)嚴(yán)重違反證券法規(guī)，大股東、實(shí)際控制人及市場(chǎng)機(jī)構(gòu)相關(guān)各方應(yīng)遠(yuǎn)離“偽市值管理”。

　　十四、呂樂等人操縱市場(chǎng)案（行政處罰決定書[2019]125號(hào)）。本案系一起私募基金管理人利用滬港通賬戶跨境操縱市場(chǎng)的典型案件。2015年12月至2016年7月期間，私募基金管理人呂樂聯(lián)合他人利用資管賬戶與滬港通賬戶，跨境操縱“菲達(dá)環(huán)?！钡?只股票，合計(jì)獲利1500余萬(wàn)元。本案查處表明，證監(jiān)會(huì)將加強(qiáng)與境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)的執(zhí)法協(xié)作，堅(jiān)決打擊跨境操縱市場(chǎng)等違法行為，促進(jìn)互聯(lián)互通的市場(chǎng)機(jī)制平穩(wěn)運(yùn)行。

　　十五、林軍操縱市場(chǎng)案（行政處罰決定書[2019]149號(hào)）。本案系一起新三板掛牌公司實(shí)際控制人為高價(jià)減持操縱本公司股價(jià)的典型案件。2015年至2016年，廣西明利創(chuàng)新實(shí)業(yè)股份有限公司（簡(jiǎn)稱明利股份）實(shí)際控制人林軍為減持定增認(rèn)購(gòu)的股票，組織數(shù)名公司高管操縱本公司股票，造成交易活躍的假象，吸引投資者、做市商跟進(jìn)購(gòu)買。林軍等人減持7329萬(wàn)股，獲利2.9億元。操縱股價(jià)破壞新三板市場(chǎng)定價(jià)功能，誤導(dǎo)投資者決策，是證券法規(guī)明令禁止的嚴(yán)重違法行為。監(jiān)管部門嚴(yán)肅查處新三板市場(chǎng)各類操縱行為，切實(shí)維護(hù)新三板市場(chǎng)正常秩序。

　　十六、張郁達(dá)、張曉敏操縱市場(chǎng)案（行政處罰決定書[2019]97號(hào)）。本案系一起新三板掛牌公司實(shí)際控制人虛構(gòu)利好信息操縱本公司股價(jià)的典型案例。2016至2017年，奔騰科技實(shí)業(yè)集團(tuán)股份有限公司（簡(jiǎn)稱奔騰集團(tuán)）實(shí)際控制人張郁達(dá)及其配偶張曉敏，通過公司配合發(fā)布虛假收購(gòu)信息等方式，集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)和信息優(yōu)勢(shì)操縱市場(chǎng)。本案的查處表明，證監(jiān)會(huì)密切監(jiān)控全市場(chǎng)各類異常交易，對(duì)于惡性操縱市場(chǎng)行為一經(jīng)查實(shí)嚴(yán)懲不貸。

　　十七、孫潔曉等人內(nèi)幕交易案（行政處罰決定書[2019]19號(hào)）。本案系一起并購(gòu)重組過程中上市公司高管人員內(nèi)幕交易的典型案件。2016年6月至2017年2月，蘇州春興精工股份有限公司（簡(jiǎn)稱春興精工）在籌劃收購(gòu)CALIENT Techologies，Inc.過程中，公司董事長(zhǎng)、實(shí)際控制人孫潔曉及董事鄭海燕等內(nèi)幕信息知情人利用內(nèi)幕信息非法買入春興精工股票合計(jì)2.75億元。本案表明，并購(gòu)重組仍是內(nèi)幕交易高發(fā)領(lǐng)域，證監(jiān)會(huì)始終保持執(zhí)法高壓態(tài)勢(shì)。

　　十八、袁志敏等人內(nèi)幕交易案（行政處罰決定書[2019]63號(hào)）。本案系一起上市公司實(shí)際控制人內(nèi)幕交易的典型案件。金發(fā)科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱金發(fā)科技）董事長(zhǎng)、實(shí)際控制人袁志敏聯(lián)合他人，在公司依法披露員工持股計(jì)劃前非法買入金發(fā)科技股票合計(jì)1500萬(wàn)元。本案表明，上市公司大股東、實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)依法參與公司治理，推動(dòng)公司聚焦主業(yè)，遠(yuǎn)離內(nèi)幕交易等違法紅線。

　　十九、上海熙玥利用未公開信息交易案（行政處罰決定書[2019]93號(hào)）。本案系一起私募基金“老鼠倉(cāng)”典型案例。經(jīng)上海熙玥投資管理有限公司（簡(jiǎn)稱上海熙玥）投委會(huì)集體決策，2015年1月至3月，上海熙玥實(shí)際控制人鄧二勇使用“竺某英”證券賬戶與公司擔(dān)任咨詢顧問的“熙玥1號(hào)”資管計(jì)劃趨同交易，獲利495萬(wàn)元。案件警示私募基金管理人及其從業(yè)人員受人之托應(yīng)忠人之事，高度自律，恪守誠(chéng)信操守。

　　二十、豐利財(cái)富挪用基金財(cái)產(chǎn)案（行政處罰決定書[2019]43號(hào)）。本案系一起私募基金管理人違反信義義務(wù)的典型案件。2015年9月，私募基金管理人豐利財(cái)富（北京）國(guó)際資本管理股份有限公司（簡(jiǎn)稱豐利財(cái)富）發(fā)行的私募產(chǎn)品“長(zhǎng)安豐利24號(hào)”跌破止損線。為恢復(fù)交易，豐利財(cái)富偽造文件和印章，挪用其它兩只私募產(chǎn)品共4240萬(wàn)元為“長(zhǎng)安豐利24號(hào)”補(bǔ)資。本案表明，基金管理人應(yīng)公平對(duì)待其所管理的不同基金產(chǎn)品，保護(hù)持有人利益，私募基金也不例外。